Stratégie de terme hypothécaire : court vs long
Le choix de la durée du terme hypothécaire est une décision stratégique qui influence directement le coût total de votre emprunt, la flexibilité de votre contrat et votre exposition au risque de taux d'intérêt. Au Canada, les emprunteurs ont accès à une gamme de termes allant de 6 mois à 10 ans, chacun avec ses propres caractéristiques et compromis.
Les termes disponibles au Canada
- 6 mois et 1 an : termes ultra-courts offrant la flexibilité maximale et souvent les taux les plus bas, mais nécessitant un renouvellement très fréquent. Idéaux en période de taux élevés avec des baisses anticipées.
- 2 ans et 3 ans : termes courts offrant un bon compromis entre taux avantageux et fréquence de renouvellement raisonnable. Populaires lorsque les emprunteurs prévoient vendre ou refinancer à moyen terme.
- 5 ans : le terme standard canadien, choisi par la majorité des emprunteurs. Offre un équilibre entre stabilité et compétitivité des taux. La plupart des offres promotionnelles des prêteurs ciblent ce terme.
- 7 ans : terme intermédiaire offrant plus de stabilité que le 5 ans mais à un taux supérieur. Moins courant et offert par un nombre limité de prêteurs.
- 10 ans : le terme le plus long disponible au Canada. Offre une stabilité maximale mais à un coût significativement plus élevé. Avantage unique : après 5 ans, remboursement sans pénalité avec préavis de 3 mois en vertu de la Loi sur l'intérêt.
Stratégie de terme court (1 à 3 ans)
La stratégie de terme court consiste à choisir systématiquement des termes de 1 à 3 ans pour bénéficier de taux généralement plus bas et renégocier plus fréquemment. Cette approche suppose que les économies réalisées grâce aux taux inférieurs compenseront le risque de renouveler dans un environnement de taux potentiellement plus élevé. Elle convient aux emprunteurs qui surveillent activement le marché, ont une bonne tolérance au risque et prévoient possiblement vendre leur propriété dans les prochaines années.
Stratégie de terme long (5 à 10 ans)
La stratégie de terme long privilégie la stabilité en verrouillant un taux pour une période prolongée. L'emprunteur accepte de payer un taux légèrement plus élevé en échange de la certitude budgétaire. Cette approche est particulièrement pertinente en période de taux historiquement bas où l'emprunteur souhaite protéger un taux avantageux le plus longtemps possible, ou pour les emprunteurs dont le budget est serré et qui ne peuvent pas se permettre une augmentation de paiements.
Comment choisir : les questions clés
- Évaluez votre horizon de détention : prévoyez-vous vendre, déménager ou refinancer dans les 1 à 3 prochaines années? Si oui, un terme court minimise les risques de pénalités coûteuses.
- Analysez les conditions du marché : les taux sont-ils historiquement élevés ou bas? Le marché anticipe-t-il des hausses ou des baisses? Votre courtier AMF peut vous fournir cette analyse.
- Calculez votre marge de manoeuvre : pouvez-vous absorber une augmentation de taux de 1 % à 2 % au renouvellement? Si oui, un terme court peut être avantageux. Sinon, privilégiez un terme plus long.
- Évaluez les pénalités potentielles : si votre vie pourrait changer (divorce, mutation, changement d'emploi), un terme court ou un prêt ouvert vous offre plus de flexibilité à moindre coût.
- Consultez votre courtier hypothécaire AMF : un courtier indépendant peut comparer les offres de dizaines de prêteurs et vous recommander le terme optimal selon votre profil complet.