Taux d'intérêt effectif vs nominal au Canada | Expliqué

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Au Canada, la Loi sur l'intérêt fédérale impose que les taux hypothécaires soient exprimés selon une capitalisation semi-annuelle, ce qui distingue le marché canadien de celui des États-Unis où la capitalisation est mensuelle. Le taux nominal (aussi appelé taux affiché ou taux annoncé) est celui que le prêteur communique dans son offre. Le taux effectif représente le coût réel de l'emprunt en tenant compte de la fréquence de capitalisation des intérêts. Concrètement, un taux nominal de 5,00 % capitalisé semi-annuellement correspond à un taux effectif annuel d'environ 5,0625 %. Cette différence peut sembler minime, mais sur un prêt hypothécaire de 400 000 $ amorti sur 25 ans, elle représente plusieurs milliers de dollars en intérêts supplémentaires sur la durée totale du prêt. Pour les hypothèques à taux variable, la capitalisation est généralement mensuelle, ce qui produit un taux effectif légèrement différent. Les courtiers hypothécaires certifiés par l'AMF au Québec doivent maîtriser ces distinctions pour comparer adéquatement les offres de différents prêteurs et expliquer clairement à leurs clients le coût réel de leur financement hypothécaire.

Taux d'intérêt effectif vs nominal : la norme canadienne

Lorsque vous magasinez un prêt hypothécaire au Canada, le taux affiché par le prêteur est le taux nominal. Toutefois, le coût réel de votre emprunt dépend de la fréquence à laquelle les intérêts sont capitalisés, c'est-à-dire ajoutés au solde pour eux-mêmes produire des intérêts. Comprendre cette distinction est essentiel pour comparer les offres de différents prêteurs et évaluer le véritable coût de votre hypothèque.

Taux nominal

Taux effectif

La capitalisation semi-annuelle : une particularité canadienne

La Loi sur l'intérêt du Canada stipule que les taux hypothécaires à taux fixé doivent être calculés selon une capitalisation semi-annuelle, soit deux fois par année. Cette exigence légale signifie que les intérêts sont composés au milieu et à la fin de chaque année. Aux États-Unis, la capitalisation est mensuelle, ce qui rend les prêts américains légèrement plus coûteux à taux nominal identique. Cette norme canadienne offre donc un avantage structurel aux emprunteurs d'ici.

Différence entre les prêts fixes et variables

Prêt à taux fixé : capitalisation semi-annuelle (2 fois par an), conformément à la Loi sur l'intérêt. Un taux nominal de 5,00 % produit un taux effectif de 5,0625 %.
Prêt à taux variable : capitalisation mensuelle (12 fois par an), car le taux fluctue avec le taux préférentiel. Un taux nominal de 5,00 % produit un taux effectif de 5,1162 %.
Marge de crédit hypothécaire (HELOC) : capitalisation mensuelle. Le taux effectif est calculé de la même manière que pour le taux variable.

Impact concret sur votre prêt hypothécaire

Sur un prêt hypothécaire de 400 000 $ à un taux nominal de 5,00 % amorti sur 25 ans, la différence entre la capitalisation semi-annuelle et mensuelle se traduit par environ 3 000 $ à 5 000 $ d'intérêts supplémentaires sur la durée totale du prêt. Cette différence est intégrée automatiquement dans le calcul de vos paiements par le prêteur, mais il est important de la comprendre lorsque vous comparez des offres à taux fixé et à taux variable. Un courtier hypothécaire certifié par l'AMF au Québec peut vous aider à effectuer ces comparaisons de manière transparente et à choisir le produit le plus avantageux selon votre situation.

Questions fréquentes

Quelle est la différence entre le taux nominal et le taux effectif?

Le taux nominal est le taux annoncé par le prêteur, sans tenir compte de la capitalisation. Le taux effectif inclut l'effet de la capitalisation des intérêts et représente le coût réel annuel de l'emprunt. Au Canada, la capitalisation semi-annuelle fait que le taux effectif est toujours légèrement supérieur au taux nominal pour les prêts à taux fixé.

Pourquoi le Canada utilise-t-il la capitalisation semi-annuelle?

La Loi sur l'intérêt fédérale du Canada exige que les taux hypothécaires soient calculés avec une capitalisation semi-annuelle (deux fois par an). Cette norme protège les emprunteurs en limitant la fréquence à laquelle les intérêts sont composés, ce qui réduit le coût total par rapport à une capitalisation mensuelle comme aux États-Unis.

Comment convertir un taux nominal en taux effectif?

Pour un taux nominal capitalisé semi-annuellement, la formule est : taux effectif = (1 + taux nominal / 2)² − 1. Par exemple, un taux nominal de 5,00 % donne : (1 + 0,025)² − 1 = 5,0625 %. Les calculateurs hypothécaires en ligne effectuent cette conversion automatiquement.

Le taux effectif est-il le même pour les prêts fixes et variables?

Non. Les prêts à taux fixé au Canada utilisent la capitalisation semi-annuelle (2 fois par an), tandis que les prêts à taux variable utilisent généralement la capitalisation mensuelle (12 fois par an). À taux nominal identique, le taux effectif d'un prêt variable est légèrement plus élevé que celui d'un prêt fixé.

Cette différence a-t-elle un impact significatif sur mes paiements?

Sur un prêt de 400 000 $ à 5 % amorti sur 25 ans, la différence entre le taux nominal et effectif représente environ 3 000 $ à 5 000 $ en intérêts supplémentaires sur la durée totale. L'impact sur le paiement mensuel est modeste, mais le cumul est significatif à long terme.