Financement BNPL : un risque méconnu pour les emprunteurs hypothécaires
Le financement « achetez maintenant, payez plus tard » (BNPL) a transformé les habitudes de consommation des Canadiens. Des plateformes comme Affirm, Afterpay, Klarna et d'autres offrent la possibilité de fractionner le paiement d'achats en ligne et en magasin, souvent en quatre versements « sans intérêt ». Si ce mode de paiement semble inoffensif, il comporte des risques bien réels pour quiconque envisage une demande hypothécaire dans les prochains mois ou années.
Comment fonctionne le BNPL au Canada
Le modèle BNPL le plus courant divise un achat en quatre paiements égaux aux deux semaines. Le consommateur paie le premier versement immédiatement, puis les trois suivants sont prélevés automatiquement. Pour des achats plus importants, certains fournisseurs offrent des plans de 6 à 36 mois, qui peuvent comporter des intérêts substantiels (parfois 24-30 % annualisées). Selon Paiements Canada, la valeur des transactions BNPL au pays dépasse désormais plusieurs milliards de dollars annuellement. Le marchand paie une commission au fournisseur BNPL (typiquement 3-8 % de la transaction), ce qui signifie que le coût est ultimement intégré dans le prix des produits.
Les risques cachés du BNPL pour votre dossier hypothécaire
- Impact sur la cote de crédit : les retards et les défauts de paiement BNPL sont maintenant rapportés par plusieurs plateformes aux agences de crédit canadiennes. Même un petit retard sur un achat de 200 $ peut affecter votre cote.
- Multiplication des engagements : trois ou quatre plans BNPL actifs simultanément augmentent votre endettement total. Les prêteurs hypothécaires peuvent considérer ces paiements dans le calcul du ratio ATD prévu par la ligne directrice B-20 du BSIF.
- Perception par les prêteurs : une utilisation fréquente du BNPL peut signaler aux prêteurs et aux assureurs hypothécaires (SCHL, Sagen, Canada Guaranty) une tendance à la surconsommation, ce qui nuit à l'évaluation qualitative de votre demande.
- Absence de cadre réglementaire complet : contrairement aux cartes de crédit et aux prêts conventionnels, le BNPL n'est pas encore pleinement encadré au Canada. L'ACFC et les régulateurs provinciaux, dont l'AMF au Québec, travaillent à définir un cadre réglementaire plus strict.
Stratégies pour protéger votre dossier hypothécaire
- Cesser l'utilisation du BNPL 6 mois avant la demande: Arrêtez d'utiliser tout service BNPL au moins 6 mois avant votre demande hypothécaire. Cela donne le temps aux plans existants d'être complétés et aux paiements d'être reflétés correctement sur votre dossier de crédit.
- Rembourser tous les plans actifs: Effectuez le remboursement anticipé de tout plan BNPL en cours. La plupart des fournisseurs permettent le remboursement anticipé sans pénalité. Cela élimine ces obligations du calcul de votre ratio d'endettement.
- Vérifier votre dossier de crédit: Consultez votre dossier chez Equifax et TransUnion pour vérifier si des retards BNPL y apparaissent. Si c'est le cas, contestez toute erreur et planifiez suffisamment de temps pour que votre cote se rétablisse.
- Informer votre courtier hypothécaire: Divulguez l'ensemble de vos engagements BNPL à votre courtier AMF. La transparence complète permet au courtier de préparer un dossier solide et d'anticiper les questions des prêteurs.
Le BNPL est un outil de financement qui peut convenir à certaines situations ponctuelles, mais son utilisation régulière représente un risque réel pour les emprunteurs hypothécaires. Les courtiers hypothécaires certifiés par l'AMF au Québec ont la responsabilité, en vertu de la LDPSF, de sensibiliser leurs clients à ces enjeux et de les guider vers des pratiques financières qui soutiennent leur objectif immobilier.